Băncile din Indonezia

Solvabilitatea băncilor nu este pusă în discuție. Rentabilitatea este o altă chestiune. LA sfârșitul anilor 1990, sectorul bancar din Indonezia sa prăbușit după ce rupia a pierdut aproximativ 85% din valoarea sa față de dolar, ceea ce a dus la o serie de neîndepliniri ale împrumuturilor de către debitorii care nu și-au putut achita datoriile externe.

Scăderea recentă a rupiei — moneda a scăzut cu 14% față de dolar de la începutul anului — și un deficit mare de cont curent au reînviat amintiri neplăcute din acea perioadă.

Economia Indoneziei crește acum la cel mai lent ritm din aproape trei ani. În termeni reali, PIB-ul sa extins cu o rată anuală de 5,8% în trimestrul al doilea, în scădere de la un maxim recent de 6,8%.

Din May Bank Indonesia, banca centrală, și-a ridicat rata principală a dobânzii cu 125 de puncte de bază, la 7%, cea mai mare din iunie 2009, într-un efort de a inversa alunecarea rupiei. Când moneda era stabilă, avea sens ca firmele să se împrumute. în dolari, chiar dacă veniturile lor erau în rupii, spune Ivan Tan de la Standard & Poor's, o agenție de rating.

Creșterea mai lentă, deprecierea monedei și ratele mai mari ale dobânzilor vor „începe să extindă capacitatea companiilor de a-și rambursa datoriile. Firmele cu venituri în dolari, care sunt protejate în mod natural împotriva riscului de curs valutar, ar putea să nu fie la fel de sigure ca înainte.

Mulți dintre cei mai mari exportatori ai Indoneziei sunt în sectorul resurselor naturale, vânzând lucruri precum ulei de palmier, cauciuc sau minerale.

Prețurile internaționale pentru astfel de mărfuri au scăzut recent, deoarece creșterea a încetinit în China și în alte țări importatoare mari. Totuși, nu este din nou anii 1990. Băncile din Indonezia au cote mari de capital – o medie de 16,9% în mai pentru creditorii comerciali ai țării.

Creșterea creditului s-a accelerat cu o rată anuală de aproximativ 20% în ultimii ani, dar aceasta a fost finanțată mai ales prin depozite, mai degrabă decât prin împrumuturi angro. Creditele neperformante sunt echivalente cu doar 2% din totalul creditelor.

Bilanțurile corporative sunt larg acceptate ca fiind mai puternice decât au fost în timpul crizei asiatice.

O reglementare mai strictă înseamnă că creditorii sunt mai bine să-și gestioneze propria expunere la riscul cursului de schimb.

Fitch, o altă agenție de rating, notează că pozițiile nete deschise ale băncilor reprezintă în medie doar 2% din capitalul lor, cu mult în limita maximă de 20% permisă la sfârșitul fiecărei zile lucrătoare.

Chiar și așa, schimbarea vine în industrie. Băncile din Indonezia au fost printre cele mai profitabile din lume în ultimii ani. Pe măsură ce economia încetinește, iar băncile pun deoparte mai multe provizioane pentru credite neperformante, anii cu randamente ridicate fără efort se încheie.